Herramienta · Serie real desde 2016
¿Qué pasó con los
créditos UVA?
El miedo más repetido sobre el crédito hipotecario, respondido con datos: elegí un mes de los últimos diez años y mirá cómo evolucionó la cuota de verdad, en pesos y en dólares.
La máquina del tiempo
Elegí monto, mes de origen, plazo y tasa real. El resto lo pone la historia.
$14.146
Cuota en abr 2018
$1.338.681
Cuota hoy
94,6x
Se multiplicó por
Cómo evolucionó la cuota
Medido en dólares, el crédito se encareció
La UVA corrió 25% por encima del dólar oficial en el período, así que la cuota pasó de USD 707 a USD 884 por mes. Importa porque la propiedad que comprás se mide en dólares.
Después de pagar 102 de 240 cuotas (USD 62.217 en total, cada una al dólar de su mes), te queda por amortizar el 71% del capital: hoy son $134.303.626, o USD 88.649, contra los USD 100.000 que pediste.
Backtest con la serie real de UVA, el dólar oficial promedio y la inflación del INDEC, sobre un sistema francés en UVAs. No incluye seguros, gastos ni cancelaciones anticipadas, y el pasado no anticipa el futuro: sirve para dimensionar el riesgo, no para predecirlo.
Cómo leer estos números
La cuota en pesos siempre va a subir. Está atada al índice: si hay inflación, sube. Mirar solo ese número asusta y no informa, porque en el mismo período subieron todos los precios, incluido (con suerte) tu ingreso.
La comparación honesta es contra tus ingresos. Si tu sueldo o tu facturación siguieron a la inflación, la cuota pesó siempre parecido en tu presupuesto. Los tramos duros de la historia argentina fueron aquellos en los que los ingresos corrieron detrás de los precios durante varios años seguidos.
Y hay una tercera lectura, la que sorprende: el dólar. Como las propiedades se miden en dólares, importa si la UVA corrió por encima o por debajo del tipo de cambio. La creencia popular dice que una devaluación te licúa la deuda; los números dicen otra cosa: desde 2016, en los tramos que se pueden simular acá, la UVA le viene ganando al dólar oficial. Es decir que la cuota medida en dólares subió, no bajó. Probá distintos meses de origen y vas a ver cuánto cambia esa brecha.
¿Y hoy, cuánto te prestarían?
Con la historia dimensionada, mirá las condiciones actuales: la tasa real que declara cada banco al BCRA, la cuota y el ingreso que te pedirían.
Preguntas frecuentes
¿Es cierto que la cuota de un crédito UVA se dispara?+
La cuota sube en pesos al ritmo de la inflación, porque el capital está expresado en UVAs y la UVA sigue al índice de precios. Eso no es una falla del crédito: es su diseño, y es lo que permite que la cuota inicial sea baja. El problema aparece cuando los ingresos crecen por debajo de la inflación durante un período largo: ahí la misma cuota pasa a pesar más en el presupuesto.
¿Una devaluación no te licúa la deuda?+
Es la creencia más extendida y los números no la respaldan. Como la UVA ajusta por inflación y la inflación argentina viene corriendo por encima del tipo de cambio oficial en los tramos que se pueden simular desde 2016, la cuota medida en dólares subió en vez de bajar. Una devaluación fuerte te da un alivio momentáneo, pero la inflación posterior lo recupera. Simulá distintos meses de origen y vas a ver la brecha exacta en cada caso.
¿Qué mirar antes de tomar un UVA hoy?+
Que la cuota inicial no sea la máxima que te aprueban (dejate margen para varios años de ajuste), si la línea tiene cláusula de cobertura por si la cuota supera cierto porcentaje de tus ingresos, y la tasa real, que varía mucho entre bancos. Comparalas antes de elegir.
¿De dónde salen los datos del backtest?+
De tres series públicas: la UVA diaria desde marzo de 2016, el dólar oficial y la inflación mensual del INDEC. Sobre eso aplicamos el sistema francés en UVAs. No incluye seguros ni gastos, y no predice: reconstruye lo que efectivamente pasó.
Fuentes: serie UVA e inflación del INDEC y cotización oficial, vía la API abierta de ArgentinaDatos. chequea.ar no asesora en inversiones ni intermedia créditos.